湛山寺坐落在青岛市东部湛山西南、太平山东麓。1933年筹建，1945年落成，面积23亩。自1934年由佛界居士募集资金开始兴建，至1944年山门建成，绵历十年。
湛山寺属佛 教天台宗，首位主持为当代名僧炎虚，他创办了湛山寺佛学院，据说当时“海内高僧飞锡而来，弘一大师宏开经筵，十方佛子华聚，善男信女群集，一时盛极，遐遥著称”。
建寺之初，寺庙为造就宏扬佛法人才，以“教阐天台，行修净土”为宗旨，创办了佛学专科补习班，1940年建立了“青岛湛山佛 教学校”。国内道德高僧多来此讲学，湛山寺也因此而享誉海内外。湛山寺办学期间，弘一大师曾来此地讲学。弘一，是我国知名文学家、艺术家，弘一即李叔同出家为僧的法号。他创作的歌曲曾广为流行，他的许多诗词都是传世佳作，1918年在杭州虎跑寺出家，是我国研究律学的名僧，1937年应淡虚之请来湛山寺讲学，慕名来访者，络绎不绝。
湛山寺位于太平山和湛山中间，四时景色不同，尤以夏秋时节能体味到“湛山一角夏如秋”诗句的意境。